선수 데이터 브리핑 · 60호

아침에 건 예보는 완패했습니다

발행 2026년 8월 31일 · 펴냄 Tenode

야간이 가리킨 갭업과 정반대로 열린 개장을 그대로 채점하고, 저점에서 4.2%를 되돌린 자사주 매입의 하루를 정리했습니다.

PDF 로 발행한 지면을 웹에서 읽기 쉽게 옮겼습니다. 종목별 예보 칸은 웹에서 빼고, 나머지 글자·표·그림은 원문 그대로입니다.

60호 · 2026년 8월 31일 월요일

아침에 건 예보는 완패했습니다— 야간은 +0.8%를 가리켰고 개장은 -2.58%였다. 그리고 저점에서 4.2%를 되돌린 자사주의 날

오늘 아침판에서 오늘 시초를 예고로 걸었습니다 — 야간 선물 기준 갭업 출발. 결과부터 적습니다: 방향도 크기도 빗나갔습니다. 코스피는 -2.58%로 급락 출발해 장중 -3.55%까지 밀렸다가, 삼성전자·SK하이닉스의 자사주 장내매수 공시가 나온 뒤 +0.46%로 뒤집혀 마감했습니다. 하루 안에 저점 대비 +4.16%를 되돌린 날입니다. 빗나간 예보를 먼저 채점하고, 반전의 수급을 숫자로 적고, 내일부터 몰려오는 이번 주 여섯 개를 다시 폅니다.

종목별 예보는 앱 안 브리핑에서 볼 수 있어요.

② 하루 안의 V — 저점 -3.55%에서 +0.46%로 8/31 마감

그림: 코스피 8/31 하루 경로 8/28 · 6,788.88 09:00 -2.58% 저점 6,547.76 (-3.55%) 마감 6,820.02 (+0.46%)

선그래프 · 전일 종가 → 시초 → 장중 저점 → 종가의 네 지점만 이은 개형입니다. 저점에서 종가까지 +272.26p, +4.16%. 하루 변동폭은 272.34p였습니다. 코스닥은 834.29(-0.49%)로 반등에 못 탔고, 원/달러 환율은 3.9원 오른 1,368.60원.

8/31 수급 (유가증권)	순매수
기타법인	+1조 5,433억
기관	-9,096억
외국인	-4,435억
개인	-1,917억

기타법인 홀로 사고 셋이 판 날. 오늘 공시로 삼성전자 200만 주, SK하이닉스 65만 주의 자사주 장내매수가 나왔고, 자사주 직접 매수는 수급 집계에서 기타법인으로 잡힙니다. 종가 기준 두 회사 물량의 산술 규모(약 5,200억 + 약 1조 880억 = 약 1조 6,100억)가 기타법인 순매수 1조 5,433억과 크기가 맞습니다.

52호 아크가 수급으로 나타난 날. 8/21 공시 주간에 적어둔 것 — 삼성전자 90~110조 주주환원 공정공시(52호: "예상"), SK하이닉스 40조 소각(52호: "확정") — 이 오늘 장내매수 주문이라는 실물 수급으로 처음 크게 잡혔습니다. 삼성전자는 -3.11% 출발을 +1.17%(260,000원)로, SK하이닉스는 -3.45% 출발을 +1.27%(1,674,000원)로 뒤집고 마쳤습니다. 예고 ⑤(삼성전자 3분기 배당 30조 확정, 10월 말 채점)와 같은 줄기입니다 — 자사주 매입이 나왔다고 배당 계획이 확정된 건 아니므로 예고는 그대로 두고 채점일에 매깁니다.

③ 이번 주 — 닷새에 여섯 개, 첫 채점은 내일 아침 9/1 ~ 9/9

때	무엇	우리 지면에서 무엇이 걸려 있나
화 9/1 아침	8월 수출입 확정치 (산업부·관세청)	예고 ① 첫 채점 — "8월 전체 반도체 수출 +190% 안팎". 기준은 발표 전 확정 완료: +185~+195% 적중. 겹채점 2건(전체 +56%, 40호 승용차 이례치) 동시
화 9/1 밤	크레도 FY27 1분기 (장 마감 후)	광통신 아크 첫 주자. 발표 전 컨센서스 매출 +111%·EPS +123%(전년比) — 이 눈높이째 채점 대상
수 9/2	브로드컴 FY26 3분기	아크의 최대어. 루멘텀이 말한 펌프 레이저·EML 병목의 동종사 확인 여부 — 마벨은 답하지 않았음
목 9/3	시에나	장비 쪽 같은 질문. 광통신 사흘 연속의 마지막 칸
금 9/4	미국 8월 고용보고서	워시 "완전 고용에 부합" 판단의 첫 시험대 · 예고 ②(9월 FOMC 동결)의 최대 변수 — 오늘 개장 급락이 보여줬듯 미 금리 경계가 국내 시초까지 밉니다
수 9/9	재무부 첫 확대 바이백 집행	54호 아크의 결착일. 30년물 기준선 5.3% — 8/28 확정 5.22%

출처: 8/31 마감·수급·자사주 공시는 머니투데이·비즈니스코리아·국제뉴스 8/31 마감 보도(코스피 6,820.02 +0.46%·변동폭 272.34p 산술 일치) · 시초가는 8/31 개장 시황 보도(코스피 -2.58%·삼성전자 249,000·SK하이닉스 1,596,000) · 아침판 예보 수치는 선수 앱 07:12 KST 집계 그대로 · 필라델피아 반도체지수 -3.47%는 보도 기준 | 자사주 산술 규모는 종가 환산 계산값 | 예측·목표가 없음 | 매수·매도 권유 아님

④ 내일 아침 채점 기준 재확인 — 그리고 수입 쪽 새 칸 D-1

내일 매길 것	기준 (발표 전 확정)
예고 ① 8월 전체 반도체 수출 +190% 안팎	+185~+195%면 적중, 그 밖이면 빗나감. 1~20일 잠정 +198.8%가 월말 열흘을 더해 어디로 닫히는지
겹채점 A 전체 수출 +56%(51호)	확정 전년比가 +56% 부근에서 닫히는지
겹채점 B 승용차 이례치(40호 보류분)	8월 잠정도 -45.1%(z=2.5)로 두 달째 큰 폭 감소 — 확정치로 되짚음

8월 1~20일 수입 잠정	전년比	전월 같은 기간比
반도체제조용장비	+89.3%	-12.9%
반도체	+59.4%	+14.9%
석탄	+52.5%	+19.9%
전체 수입	+19.0%	-3.4%

수입 쪽에 반도체제조용장비 +89.3%(z=1.5 이례치)가 앉아 있습니다. 장비 수입은 설비투자가 지나간 자리에 남는 숫자라 내일 확정치에서 같이 매길 칸으로 새로 엽니다. 1~20일 무역수지는 수출 552.1억 - 수입 412.3억 = +139.8억 달러.

⑤ 예고 ③의 첫 실마리 — 현물은 오르는데 계약은 내린다

그림: 2026-07-17 = 100으로 맞춘 지수 100 SCFI 110.7 CCFI 95.3 7/17 7/24 7/31 8/07 8/14 8/21

선그래프 · 같은 날짜의 두 운임지수를 7/17=100으로 맞춰 겹쳤습니다. 5주 만에 SCFI +10.7%(3,080.31 → 3,409.63), CCFI -4.7%(1,910.67 → 1,821.65) — 비율은 1.61에서 1.87로.

왜 적어 두는가. 57호 예고 ③이 "SCFI 상승세가 9월 중 한 번은 꺾인다"입니다. SCFI는 현물 쪽, CCFI는 계약분까지 섞인 종합 쪽 — 현물만 오르고 종합은 내리는 국면이 다섯 주째입니다. 이걸 "곧 꺾인다"의 근거로 삼고 싶은 유혹이 있지만 단정하지 않습니다. 두 지수는 항로 구성과 산정 방식이 달라 갈리는 일이 드물지 않고, 우리 예고는 SCFI 기준이라 CCFI로 당겨 매기지 않습니다.

정작 SCFI는 열흘째 미갱신. 최신치가 여전히 8/21(3,409.63, 4주 연속 상승) — 예고 ③은 아직 "관측 전"입니다. 없는 주간치를 추정으로 메우지 않습니다.

⑥ 현물가 — 표 하나가 열이레 만에 움직였습니다 8/31 조회

표	마지막 갱신	상태
DRAM 일중	8/28	DDR4 8Gb eTT +1.86% — 사흘 연속 상승
웨이퍼 주간 · eMMC	8/24 · 8/28	8/17에서 이동 — 다섯 개 중 처음
모듈·낸드·GDDR·LPDDR	8/17	넷 모두 2주째 정지

59호의 "주간 표 다섯 개 전부 8/17 정지"는 오늘 조회로 "넷은 정지, 하나는 이동"이 됐습니다 — 원천이 통째로 멈춘 게 아니라 표마다 속도가 다른 것. 고쳐 적습니다.

축의 핵심 칸은 아직 닫혀 있습니다. 엔비디아 메모리 조달 약정 2,790억 달러(56호)가 계약가·현물가로 번지는지는 낸드·모듈이 열려야 판단되는데, 그 둘이 정확히 멈춘 칸입니다. 확정된 건 DDR4 8Gb eTT의 사흘 연속 상승(+1.01 → +1.32 → +1.86%) 하나. 같은 8/28 세션 DDR4 16Gb eTT +0.44%·8Gb 3200 +0.40%·16Gb 3200 +0.27%, DDR5 보합, DDR3 -0.35%.

⑦ 밀린 칸 — KRX 8/28, 상위 여섯 중 넷이 보안 거래대금 급증

그림: 평소 대비 거래대금 배수 (5일 평균 기준) 에스엠벡셀 257.6배 · +11.63% 지니언스 103.7배 · +19.02% 에스피소프트 90.4배 · +29.90% 원익 81.2배 · +9.66% 샌즈랩 75.8배 · +3.92% 라온시큐어 56.1배 · +16.32%

가로막대 · 한국거래소 8/28 집계. 에스피소프트는 상한가(+29.90%). 등락률은 배수와 별개의 값이라 함께 적었습니다.

이름이 한쪽으로 몰렸습니다. 상위 여섯 중 지니언스·샌즈랩·라온시큐어가 정보보안, 아래로 엑스게이트(11.2배)·드림시큐리티(7.5배)까지 보안 이름만 다섯 — 8/25~26 원전·전력 축이 사흘 만에 교체된 그림입니다. 원인은 단정하지 않습니다(뒷받침 공시·발표 미확인). 그리고 배수와 금액은 다른 이야기: 1위 에스엠벡셀 257.6배의 거래대금은 78억 원(평소 3,026만 원)에 그친 반면, 배수 24.5배인 원익홀딩스는 1,669억 원으로 가장 컸고 종가는 -5.78%였습니다.

⑧ 다음 확인 지점

화 9/1 아침

8월 수출 확정치 — 예고 ① 첫 채점+겹채점 2건+장비 수입 확정

화 9/1 밤

크레도 — 컨센 매출 +111%·EPS +123% 대비 채점

수 9/2 · 목 9/3

브로드컴 · 시에나 — 광통신 병목 질문의 마지막 두 칸

금 9/4

미 8월 고용보고서 — 예고 ②의 최대 변수

출처: 관세청 8월 1~20일 수출입 잠정(선수 앱 수출입 레이더, 수입 항목 포함) · 국가물류통합정보센터 NLIC 주간 SCFI·CCFI 시계열(최신 8/21) · 트렌드포스/DRAMeXchange 표별 마지막 갱신 시각(2026-08-31 조회) · 한국거래소 KRX 8/28 거래대금 집계 | 지수화(7/17=100)·무역수지 +139.8억 달러는 우리 계산값 | 예고 ③은 SCFI 기준이며 CCFI로 대체 채점하지 않습니다 | 예측·목표가 없음 | 매수·매도 권유 아님

예측이 아니라 기록입니다. 이 지면은 발표된 공개 자료를 기록한 것이며, 종목 추천이나 매수·매도 권유가 아닙니다.